却说美猴王荣归故里，自己消灭了混世魔王，夺得了一口大刀，每天都热衷于演练武艺，教小猴子们用竹子砍为标志，削木为刀，制作旗幡，吹口哨，一进一退，安营扎寨，玩耍了很长时间。突然，在静坐的时候，心里想道：“我们在这里恐怕玩耍会变得太过真实，可能会惊动人类的国王，或者会被鸟王、兽王认为我们在挑战他们的权威，说我们在策划造反，主动派军队来杀我们。你们都只是拿竹竿和木刀，怎么能对敌？必须要有锋利的剑戟才行。现在该怎么办呢？”众猴子听了，个个惊恐地说：“大王所说的很有道理，只是我们没有办法找到。”正在这时，四个老猴子走了过来，其中两个是赤尻马猴，两个是通背猿猴，站在前面说道：“大王，如果你要获得锋利的武器，是很容易的。”悟空问道：“为什么说很容易？”四个猴子说：“我们这座山，向东方走，有两百里的水域，在那边是傲来国的边界。那个国界中有一位国王，城中的军民众多，必然有金、银、铜、铁等工匠。如果大王去那里，购买或者制造一些兵器，教我们练习并守护山场，那就可以保证山稳定和长久的安宁。”悟空听了，心中充满了喜悦，说道：“你们在这里继续玩耍，等着我回来。”
其他的猴子听到了美猴王的担心，都感到很害怕。他们觉得美猴王说得对，但是他们不知道去哪里找到真正的武器。突然，四只老猴子走了过来，其中两只是马猴，两只是猿猴。他们告诉美猴王，要找到真正的武器其实很容易。
他们说，在这座山的东边有一片水面，有两百里长。在那边有一个国家的边界，那个国家的王位上肯定有很多兵器，比如金银铜铁等等。美猴王只需要去那里，买一些或者制造一些兵器，然后教给其他的猴子们，他们就可以保护自己的家园了。
美猴王听了非常高兴，他立刻使用了自己的神通，飞到了那个国家。果然，那里有一座城池，有六条街道，三个市场，有很多人在阳光下来来往往。美猴王觉得这里一定有现成的兵器，但他不想买，而是想用自己的神通找到一些。他使用了法术，吸了一口气，然后吹出去，风刮得沙子和石头都飞起来，非常壮观。
悟空下了筋斗云来到了朝门，他进入了兵器馆和武库，打开门一看，里面有很多武器，有刀、枪、剑、戟、斧头、钺、矛、镰刀、鞭子、钯、挝、简、弓、弩、叉子、矛等等，各种武器都有。悟空看到很开心，他想自己一个人能拿多少呢？他决定使用分身法，变成很多小猴子，一起搬运武器。有些小猴子力气大的就拿五七件，力气小的就拿三二件，他们把所有的武器都搬空了。然后悟空带着小猴子们，踩着云朵回到了原来的地方。
猴子猴孙们在山外玩耍。忽然它们听到了风声，看到天空中飞来了很多猴子精灵，它们非常吓坏了，四处乱跑躲藏。过了一会儿，猴子王悟空从云上降落下来，收起了云雾，整理好了自己的装备。他叫其他猴子过来领取武器。其他猴子们看到悟空独自站在平阳地区，都跑过来叩头问他发生了什么事情。悟空把之前使用狂风搬运武器的事情，以及其他事情都告诉了他们。其他猴子们都表示感谢，然后去争抢刀剑，挽斧争枪，拉弓扳弩，吆喝着玩了一整天。第二天，猴子们继续组织队伍。悟空召集了所有的猴子，总共有四万七千多只。这惊动了整个山上的怪兽，有狼、虫、虎、豹、麂、獐、狐狸、獾、反犬、狮子、大象、狻猊、猩猩、熊、鹿、野猪、山牛、羚羊、青兕、狡猾的妖怪们，总共有七十二个洞穴的妖怪都来参拜猴子王。它们每年都献上贡品，每个季节都有特定的时间。有些妖怪是随时准备战斗的，有些是负责收集粮食的。它们整齐划一，把花果山建造得像铁桶一样坚固，各个妖怪们都有进贡金鼓、彩旗和盔甲的，热闹非凡，每天都有人学习舞蹈。
美猴王非常高兴，对大家说：“你们都很擅长使用弓箭和其他武器，可是我的刀不太好用，我不满意。怎么办呢？”四只老猴子上前报告说：“大王是仙圣，普通的武器对您来说不适合；不知道您是否会游泳呢？”悟空说：“我学会了七十二种变化的本领；我可以乘着筋斗云飞行；我擅长隐身和躲避法术；我可以上天和进入地下；我可以行走在水面上，也可以穿过金石；水不能淹死我，火不能烧伤我。那些地方我都能去。”四只猴子说：“大王，我们这座铁板桥下面通着东海龙宫的水。如果您愿意下去，可以找到老龙王，问他要一件合心意的武器。”悟空听了很高兴地说：“那我去一趟。”
他跳上桥头，运用闭水法，捻动秘诀，猛地钻入波涛之中，拆开水路，径直进入东洋海底。正行之间，忽然看见一个巡海的夜叉，拦住他问道：“那个推开水来的，是何等神圣之人？请明确地说出来，好通报迎接。”悟空回答说：“我乃花果山天生圣人孙悟空，是你老龙王的近邻，你为何不认得我？”那夜叉听后，急忙转身到水晶宫传达：“大王啊，外面有一个花果山天生圣人孙悟空，称他是大王的近邻，正要进宫。”东海龙王敖广连忙起身，与龙子、龙孙、虾兵、蟹将一同出宫迎接，说道：“上仙请进，请进。”直至宫中相见，上坐过茶，龙王问道：“上仙何时得道，授予何种仙术？”悟空说道：“自我诞生之后，出家修行，得到一个无生无灭之体。最近因教导子孙，守护山洞，无奈没有一件兵器可用。听说贤邻你们享有瑶宫和贝阙，必定有多余的神器，特来请求赐予一件。”龙王听说，不好推辞，立即命鳜都司取出一把大扞刀奉上。悟空说道：“老孙不会使用刀，还请再赐予一件。”龙王又命鲅大尉领鳝力士，抬出一柄九股叉来。悟空跳下来，接在手中，试了一番，放下说道：“轻！轻！轻！还是不顺手！再请赐予一件。”龙王笑道：“上仙，请看看。这叉重达三千六百斤呢！”悟空说道：“还是不顺手！还是不顺手！”龙王心中恐惧，又命左授右鲤提督、鲤总兵抬出一柄画杆方天戟，那戟重达七千二百斤。悟空看到后，跑近前接住，挥了几下，施展几个技巧，插在中间说道：“还是轻！轻！轻！”老龙王开始害怕起来，说道：“上仙，我宫中只有这根重的戟，再没有别的兵器了。”悟空笑道：“古人有云：‘愁海龙王没有宝物呢！’你再去寻找看看。如果有我心仪的，我会逐一支付价值。”龙王答道：“实在没有了。”
正在说话的时候，后面闪过一阵龙婆和龙女前来，说道：“大王啊，观看这位圣人，绝非等闲之辈。我们海藏中的那块神奇铁，近来闪耀着绚烂的光芒，气象腾腾，难道是为了这位圣人而出现的吗？”龙王说道：“那是大禹治水时候定江海深浅的一个标志。它是一块神奇的铁，有何用处？”龙婆说道：“不管它有没有用，暂且送给他，看他如何加工，送出宫门就行了。”老龙王依言，将这事告诉了悟空。悟空说道：“拿出来给我看看。”龙王摇摇头说：“扛不动！抬不动！还是上仙亲自去看看吧。”悟空说道：“它在哪里？你引领我去吧。”龙王果然领着他来到海藏的中间，忽然见到金光万道。龙王指着一处说道：“那发光的就是它。”悟空掀起衣袖，走上前去，摸了一把，原来是一根铁柱，约有斗来粗，有两丈多长。他用尽全力双手一挽道：“太粗太长了一些！再短细一些才好用。”说完，那宝贝就短了几尺，细了一圈。悟空又颠了一下说道：“再细一些更好！”那宝贝果然又细了一些。悟空非常高兴，拿出海藏再看时，原来两头是两个金箍，中间是一段乌铁；箍的旁边刻着一行字，叫做“如意金箍棒”，重一万三千五百斤。心里暗自喜悦道：“想必这宝贝正合我心意！”一边走，一边心念口诵，手颠着道：“再短细一些更妙！”拿出来，只有两丈的长度，碗口的粗细。
你看他施展神通，施展解数，转了个圈子进入水晶宫内。吓得老龙王胆战心惊，小龙子魂飞魄散；龟鳖鼋鼍都缩进了颈，鱼虾鳌蟹都躲藏起来。悟空将宝贝握在手中，坐在水晶宫殿上。笑着对龙王说道：“多谢贤邻的厚意。”龙王说道：“不敢当，不敢当。”悟空说道：“这块铁虽然好用，还有一事要说。”龙王问道：“上仙还有何事？”悟空说道：“当初如果没有这块铁，也就罢了；现在既然手中拿着它，身上却衣服不趁，怎么办呢？你这里若有披挂，索性送我一件，以表谢意。”龙王说道：“这个确实没有。”悟空说道：“一客不犯二主。如果没有，我也不好出此门。”龙王说道：“麻烦上仙再转一转海域，或许会有。”悟空又说道：“走三家不如坐一家。千万请你提供一件。”龙王说道：“实在没有；如果有，我当奉送。”悟空说道：“真的没有，那就用这个铁来试试你！”龙王慌了，说道：“上仙，请不要动手！请不要动手！让我看看我弟兄那里是否有，我会送一幅给你。”悟空问道：“你的弟兄在哪里？”龙王说道：“我的弟兄分别是南海龙王敖钦、北海龙王敖顺、西海龙王敖闰。”悟空说道：“我老孙不去！不去！俗语说‘赊三不如见二’，只希望你奉上一幅随便一点的。”老龙王说道：“不需要上仙亲自去。我这里有一面铁鼓，一口金钟，有紧急事情时，敲鼓响，敲钟鸣，我的弟兄们就会立刻赶来。”悟空说道：“既如此，快去敲鼓敲钟！”果然那鼍将走去敲钟，而鳖帅则来打鼓。
片刻之后，钟鼓齐响，果然惊动了那三位海龙王，他们立刻赶了过来，在外面会合。敖钦说道：“大哥，有何紧急事情，敲鼓打钟？”老龙说道：“贤弟啊，不好说！有一个花果山的天生圣人，早上来称我为邻居，后来要求一件兵器，觉得钢叉太小，画戟太轻。他自己拿出一块天河定底的神奇铁，施展了一些手段。如今坐在宫中，还要索要披挂。我这里没有，所以敲钟打鼓，请贤弟们来。你们有什么披挂，就送他一副，让他离开罢。”敖钦听了大怒道：“我们兄弟们，点起兵器，抓住他！”老龙说道：“不要说抓！这块铁，稍稍拉一下就死，稍稍碰一下就亡，稍稍擦一下就伤皮，轻轻擦一下就伤筋！”西海龙王敖闰说道：“二哥不必与他动手；我们还是凑一副披挂给他，让他离开，然后上报给上天，天自会惩罚他。”北海龙王敖顺说道：“说得对。我这里有一双藕丝步云履。”西海龙王敖闰说道：“我带了一副锁子黄金甲。”南海龙王敖钦说道：“我有一顶凤翅紫金冠。”老龙大喜，带着他们进入水晶宫相见，并将这些披挂奉上。悟空将金冠、金甲、云履穿戴整齐，挥动着如意棒，一路打着去，对众龙说道：“吵闹！吵闹！”四海龙王非常不满，一边商议是否上表奏告。
你看这猴王，分开水道，径回铁板桥头，跃上去，只见四只老猴子带领着其他猴子都在桥边等待。突然看到悟空从水中跳出来，身上一点水迹都没有，金光闪闪的，走上桥来。众猴子吓得一齐跪下道：“大王，好华彩啊！好华彩啊！”悟空满面笑容，登上宝座，将铁棒竖立在中间。那些猴子不知天高地厚，都过来拿那宝贝，可就像蜻蜓撼动铁树一样，一点儿也无法动弹。个个咬着指头，伸出舌头说：“天啊！这么重，你是如何拿来的！”悟空走近，伸开手，轻而易举地将宝贝挝起，笑着对众人说道：“每个物品都有主人。这宝贝就镇压在海中，也不知经历了几千百年，只能今年放光。龙王只认为是块黑铁，又称之为天河镇底神珍。他们每个都扛不动，只请我亲自去拿。当时这宝贝有两丈多长，粗细如斗；我一挝动，觉得太大了，它就减小了一些；再挝动，它又小了一些；再挝动，它又小了一些；急忙仰天看时，上面有一行字，写着‘如意金箍棒，重一万三千五百斤。’你们都站开，我再叫它变个样子你们看。”他将那宝贝在手中颠动，喊道：“小！小！小！”顿时变小如一根绣花针，可以塞进耳朵里隐藏起来。众猴子吃惊，喊道：“大王！再拿出来玩玩！”猴王果然从耳朵里拿出来，摊在手掌上喊道：“大！大！大！”顿时又变大如斗，两丈长短。他玩得高兴，跳上桥，走出洞外，将宝贝握在手中，施展了神通，他腰一弯，喊声“长！”他就长得高万丈，头像泰山，腰如峻岭，眼如闪电，口似血盆，牙如剑戟；手中的棒子，能撑到三十三天，够到十八层地狱，把一些虎豹狼虫，山中的妖怪，七十二个洞府的妖王，都吓得磕头拜礼，战栗不已，魂飞魄散。霎时他收起神通，将宝贝再次变回绣花针，藏在耳朵里，回到洞府。那些洞府的妖王们都匆忙前来贺喜。
于是，他们大张旗鼓，敲响铜锣。摆设了丰盛的美食，满斟椰子汁和葡萄浆，与众人宴饮已久。然后按照之前的安排进行表演。猴王封那四只老猴子为健将；将两只赤尾马猴称为马元帅和流元帅；将两只通背猿猴称为崩将军和芭将军。安营下寨、奖赏和处罚等事都交给这四位将军来管。他放下心思，每天都驾着云彩，遨游四海，游山玩水。展示武艺，结交英雄；施展神通，广交贤友。此时又结交了七位兄弟，分别是牛魔王、蛟魔王、鹏魔王、狮驼王、猕猴王、反犬狨王，加上自己的美猴王，总共七个。他们每天都讨论文学和武艺，行走间谈笑风生，举杯祝酒，弹奏歌曲舞蹈，从早到晚，无不乐在其中。将万里之遥当作庭闱之路，所谓头一低顺时针走三千里，腰一扭反时针走八百余程。
有一天，猴王在自己的洞府命令四个健将安排宴会，邀请六个魔王前来享用。杀牛宰马，祭祀天地，众怪物欢舞欢歌，大家都喝得酩酊大醉。送走六魔王之后，猴王又奖励大小头目，依靠在铁板桥下的松树荫下，不一会儿就睡着了。四个健将守护着他，不敢大声吵闹。只见猴王在梦中看到两个人拿着一张文书，上面写着“孙悟空”三个字，他们走近并且不容分说地套上绳子，将猴王的灵魂索走，摇摇晃晃地带到一座城边。猴王渐渐清醒，抬头观看，城上有一块铁牌，上面写着三个大字，是“幽冥界”。猴王突然醒悟道：“幽冥界是阎王所居之地，我为何来到这里？”那两个人说道：“你今天阳寿应该结束了，我们俩被责成勾你前来。”猴王听了，说道：“我老孙超越了三界之外，不受五行所限，已经不受他管辖，你们怎么敢来勾我？”那两个勾魂使者还是执意拖拽，要把他带进去。猴王怒气上涌，从耳朵中取出宝贝一晃，粗细如碗；稍微抬起手，将两个勾魂使者打成了肉酱。然后解开自己的束缚，抛开手中的宝贝，挥舞着棒子，冲进了城中。牛头鬼吓得东躲西藏，马面鬼东奔西跑，众鬼兵纷纷跑向阎王殿上禀报：“大王！出事了！出事了！外面有一个长着毛脸的雷神朝我们冲来了！”
十位冥王急忙整理衣袍，见到猴王相貌凶恶，立即排出队伍，高声喊道：“尊贵的仙人，请留名！请留名！”猴王说：“既然你们不认识我，为什么派人来勾我？”十位冥王说：“不敢！不敢！可能是派错人了。”猴王说：“我本是花果山水帘洞的天生圣人孙悟空。你们是什么官职？”十位冥王鞠躬说：“我们是阴间的天子十位冥王。”悟空说：“快报上名字，免得我打你们！”十位冥王说：“我们分别是秦广王、初江王、宋帝王、忤官王、阎罗王、平等王、泰山王、都市王、卞城王、转轮王。”悟空说：“既然你们登上了王位，应该具备灵显感应之能，为何不识好歹？我老孙已修炼成仙，与天同寿，超越了三界，跳出了五行之中，为什么要拘捕我？”十位冥王说：“仙人息怒。世界上同名同姓的人很多，可能是勾魂使者弄错了。”悟空说：“胡说！胡说！常言道：‘官差吏差，来人不差。’你们快拿出生死册子给我看！”十位冥王听说，立即请他到殿上查阅。
孙悟空手持如意棒，径直登上森罗殿，坐在中央的南面。十位冥王命令掌案的判官拿出文簿查阅。那位判官不敢怠慢，走到司房里，拿出五六本文书和十种类别的册子，逐一查看。裸虫、毛虫、羽虫、昆虫、鳞介类的生物，都没有其他的名字。他又看到猴类，原来这些猴子虽然长得像人，却不属于人类；虽然像裸虫，却没有固定的国界；虽然像走兽，却不受麒麟的管辖；虽然像飞禽，却不归凤凰统辖。另外还有一本册子，悟空亲自检阅，一直查到编号为一千三百五十的魂魄上，上面注明了孙悟空的名字，他是一只石猴，寿命是三百四十二岁，善终。悟空说：“我也不记得寿命有多少，只要注销了名字就可以了！拿过笔来！”那位判官慌忙递上笔，沾满了浓墨。悟空拿过册子，将猴类中所有有名字的，一律勾销下册子说：“帐！帐！这次我不受你管束了！”他挥舞着棒子，打出了幽冥界。那十位冥王不敢接近，都去向地藏王菩萨顶礼，商议起草奏表，通知天上的事情，接下来就不再讨论了。
这位猴王打出城中，突然绊倒在一个草疙瘩上，摔了个跟斗，突然惊醒过来，原来只是做了个南柯一梦。他刚刚伸了个懒腰，就听到四个健将和众猴高声喊道：“大王，喝了那么多酒，睡了一整夜，怎么还不醒来？”悟空说：“睡一会儿不算什么，我梦见有两个人来勾我，把我带到幽冥界城门之外，但我才醒悟过来，是我施展神通，直接闯到森罗殿上和那十位冥王争吵，看了我们的生死册子，只要有我们的名字，都是我在勾销的，不再受他们所辖。”众猴们向他磕头致谢。从此以后，山猴们都拥有不老之身，因为在阴曹地府他们没有被记载。美猴王说完以前发生的事情，四个健将向各个洞府的妖王报告，大家都前来祝贺。不多久，六个义兄弟也来祝贺；一听到他们的名字被注销的事情，个个都欢喜起来，每天都聚在一起欢乐。
时至高天上，圣洁仁慈的玉皇大天尊玄穹高上帝，一天坐在金阙云宫的灵霄宝殿中，聚集文武仙卿进行早朝。突然，邱弘济真人奏道：“万岁，通明殿外有东海龙王敖广进表，听天尊宣旨。”玉皇传旨命他进来。敖广进到灵霄殿下，行完礼拜。旁边有引奏仙童，接过表文。玉皇从头看过，表上写道：
“臣敖广是东海的小龙，奉启大天圣主玄穹高上帝君：最近，花果山和水帘洞里居住着名叫孙悟空的妖仙，欺负小龙，占据水宅，索取兵器，施展法术，威吓我们水族，吓走了乌龟和泥鳅。南海的龙惶恐不安，西海的龙悲伤凄凉，北海的龙缩头归降。臣敖广跪下拜谒，献上神珍之铁棒和凤翅之金冠，以及锁子甲和步云履，恭敬地送了出来。但他仍然纵情于武艺，
那猴子展现了神通，但他的高喊“聒噪！聒噪！”果然无敌，相当难以制服。臣今奏请，恳求圣裁。请天兵收拾这个妖孽，使海洋安宁，下界平安。奏上。”圣帝阅毕，传旨：“让龙神回到东海，朕会派将领去捉拿。”老龙王行礼后谢过。接着，葛仙翁天师启奏道：“万岁，冥司的秦广王带着幽冥教主地藏王菩萨的表文前来奉上。”旁边有传言的玉女接过表文，并呈给玉皇，玉皇也从头看过。表上写道：
“幽冥境界是地下的阴司。天有神灵，地亦有鬼魂；阴阳相互转动，禽鸟有生，兽类有死，生生与化化，孕育女性转变为男性，这是自然的循环，无法改变。如今花果山水帘洞产生了妖猴孙悟空，肆意妄行，不服从拘束。他施展神通，击退了九幽鬼使；凭借力量，惊伤了十位慈王。他在罗森之中大闹，擅自销毁名册。导致猴类没有拘束，猕猴寿命延长；使轮回无法进行，各个没有生死之灾。贫僧奉上表文，冒犯天威。请乞调遣神兵，收降此妖，整顿阴阳，永远安抚地府。谨此奏上。”玉皇阅毕，传旨：“让冥君回到地府，朕会派将领去捉拿。”秦广王也行礼后谢过。
大天尊宣召众文武仙卿，询问道：“这个妖猴出生了几年，是哪一代的，怎么会有如此的道行？”话还未说完，班中闪出了千里眼和顺风耳，道：“这个猴子是三百年前天生的石猴。当时并不重视，不知他在这几年中修炼成仙，降服了龙虎，强行销毁了自己的死亡记录。”玉帝说：“那位路神将去下界收服他了吗？”话还未说完，班中闪出太白长庚星，俯首启奏道：“圣者啊，在三界中，凡是有九窍的都可以修仙。然而，这个猴子是天地孕育而成的，日月孕育的身体，他能与天地同仪，吃露餐霞；现在他已经修成了仙道，具有降服龙虎之能，和人类又有何区别呢？臣奏陛下，可怜念生灵的仁慈，下一道招安的圣旨，让他上来陈述自己的情况，授予他一个职位，将他的名字登记起来，限制他在这里，如果他接受了天命，再晋升奖赏；如果违背天命，就立即擒拿。一方面不动众人劳师，一方面也符合修仙的规矩。”玉帝听到后非常喜悦，说道：“按照你所奏的去办。”于是命文曲星官起草诏书，命太白金星招安。
金星领命后，离开南天门，踏祥云，直达花果山水帘洞。对众小猴说：“我是天差来的天使，手持圣旨在这里，快快通知你们的大王！”洞外的小猴们将消息逐层传达到洞天深处，说：“大王，外面有一位老人，背着一封官印的文书，说是天上差来的天使，有圣旨要请你！”美猴王听到大喜，说：“我正好在想要上天看看，结果天使就来请我了。”喊道：“快请进来！”猴王急忙整理衣冠，迎接在门外。金星径直进入，面向南立定道：“我是西方的太白金星，奉命招安圣旨，请求你上天，接受修仙之录。”悟空笑道：“多谢金星前来。教：“小的们！准备宴席款待。”金星说：“圣旨在身，不敢久留；请大王同行，待升职之后，再从容叙谈。”悟空说：“感谢光临，我就退了！我就退了！”随即召唤四个健将，吩咐说：“仔细教导后辈，等我上天看看路，好带你们上去共同居住。”四个健将应允。这位猴王和金星纵身而起，升上云霄之上，正如诗句所说：高迁上品天仙位，名列云班宝录中。